Analyytikko: Tässä on meidän Malli Oikaisut jälkeen Facebook Tulos

Tuomo Karjalainen Elokuu 8, 2016 Miscellany 0 0
FONT SIZE:
fontsize_dec
fontsize_inc

Seuraavassa on ote raportin koonnut Michael Pachter on Wedbush Securities.

Facebookin Q4 liikevaihto ja osakekohtainen tulos voittaa kiinteiden mainostuloista kasvu ja alhaisemmat kulut. Liikevaihto oli $ 1.59 miljardia vs. arviomme ja yksimielisyys $ 1.52 miljardia euroa. Ilmoitustuotot kasvoivat $ 1.33 miljardia vs. meidän arvio $ 1.28 miljardia euroa ja maksut ja muut maksut liikevaihto oli $ ja 256 milj vs. meidän arvio $ 240 miljoonaa euroa. Ei-GAAP osakekohtainen tulos oli $ 0,17 vs. meidän arvio $ 0.14 ja yksimielisyys $ 0.15. Yritys ei antanut neljännesvuosittain ohjeita.

Parempi odotettua Q4 mainostuloista johtuu suurelta osin mobiili. Ilmoitustuotot kasvoivat 41% Q4, yläpuolelle 36% arvio, johtui pääasiassa kasvusta mobiilimainonnan kautta uutissyöte. Q4 23% mainostuloja oli mobiili, eli $ 306 miljoonaa euroa, kasvua 100% edellisestä vuosineljänneksestä. Noin 65% Facebookin mainostajille nyt mainostaa mobiilialusta, johtui pääasiassa yhtiön tehostettua tietojen seuranta kykyjä. Seurauksena lisääntynyt mobiilimainonnan, keskimääräinen kuukausituotto kasvoi 12% Q4 vuoden yli vuoden.

Sijoittajat tekevät suuria tuottoja, kun markkinat pauhu korkeampi. Bileisiin. Klikkaa tästä löytää meidän Ominaisuus Stock Pick nyt!

Parempi odotettua liikevoittomarginaali huolimatta johdon panostuksia liiketoiminnan. Liikevoittoprosentti oli 46% Q4, edellä meidän arvio 40%. Yhtiö kuitenkin toisti tarkoitus ajaa tulevaa kasvua sijoittamalla liiketoiminnan, ja ei aio hallita tavoite marginaali. Uskomme päätös oli asianmukainen, koska valtava mobiilimainonnan tilaisuus jää suurelta osin lunastamatta. Olemme mallinnettu kuluihin kasvaa ≈ 50% vuonna 2013, ylittää selvästi liikevaihdon kasvu vuoden aiheuttaen negatiivinen vaikutusvaltaa. Odotamme Facebook ...

tuottaa merkittäviä toimintojen tehokkuus tulevien tulojen kasvua, kun se panostaa laajentaa tuotekehitystiimeistä.

Säätäminen arviomme. Kasvatimme FY: 13 arvioita tulot $ 6.81 miljardia $ 6.37 miljardia heijastaa suurempi mainostuloista, kun odotamme enemmän ansioita käyttäjää kohden 2013 alkaen Facebookin erilaisia ​​noninvasiivisesti mainonnan ratkaisuja. Olemme alentaneet maksujen Liikevaihtoarviot, olettaen madaltaminen pelaamista tuloja ja hitaampi ei-pelaamista tuloja kuin olimme aiemmin mallinnettu. Olemme laskussa arviomme EPS to $ 0,58 $ 0,65 heijastaa huomattavasti suuremmat kulut, lähinnä tuotekehitykseen sekä korkeamman verokannan, sekä mukaisesti opastusta.

Ylläpitämällä parempia luokitus ja meidän tavoitehinta 35 $. Meidän hintatavoitteeseen heijastaa arvo $ 60 MAU Facebook huippu MAU tasolla konservatiivinen rahaksi oletus $ 1 per MAU kuukaudessa viiden vuoden ajan.

Michael Pachter on analyytikko Wedbush Securities.

Älä missaa: Facebook: edelleen kasvussa sen Viesti ympäri maailmaa.

  Like 0   Dislike 0
Kommentit (0)
Ei kommentteja

Lisääkommentti

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Merkkiä jäljellä: 3000
captcha